发表于 2015-9-17 15:29:57 | 显示全部楼层 |阅读模式
本帖最后由 wlfryp 于 2015-9-17 18:43 编辑

【咣当当】我为什么喜欢等额本息标

等额本息,是在还款期内,每月偿还同等数额的贷款(包括本金和利息)的一种还款方式,在车贷平台里,6个月及以上期限的标采用得较多。对于采用等额本息方式还款的标,投资人往往会有两种截然不同的态度,喜欢的就非常喜欢,不喜欢的就极度地不喜欢。随着对等额本息这种还款方式的了解逐渐增多和认识不断加深,或许有些投资人的态度会有180度的大转变,而有些投资人完不成这个过程,会一直停留在不喜欢的阶段。我个人就经历过上述的转变过程,与我经历相近的投资人也有不少。下面我就来谈谈我为什么喜欢等额本息标。

能在一个平台长时间投资6个月及以上期限的等额本息标有两个前提:一是你特别信任这个平台,确信你的投资行为和投资收益可持续;二是平台的债权转让非常方便,在你因为急需资金或出于对平台安全性的考虑要撤资时,便于达到目的。比较适合投资等额本息标的两种情况是:长期闲置暂无其它用途的整笔资金,以及每月都能有一定数额新投入的资金,也可以二者兼具。每月新投入的资金可以与当期的回款一起投出去,使得每次投出的资金量不至于太少,从而便于管理。如果资金量太少,资金被严重碎片化,就不适合投资等额本息标。

等额本息标相对于先息后本标的优势,列举如下。
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 楼主| 发表于 2015-9-17 15:33:10 | 显示全部楼层
本帖最后由 wlfryp 于 2015-9-19 15:33 编辑

实际收益率更高:等额本息标每月回款如果不续投,到期后的实际收益率大致相当于标的所标明年收益的一半,比如年收益19%、期限为12个月的等额本息标,如果不续投,实际年收益只有10.58%,这也是很多人不喜欢等额本息标的重要原因。但在理想状态下,如果每月回款都能做到及时续投出去,那么,相同期限、相同利率的先息后本标和等额本息标,往往是后者的收益率更高。同样以年收益19%、期限12个月的等额本息标为例,在理想状态下,实际年收益能达到20%以上。当然,两种标的年收益相同只是假设,就目前的实际情况来看,采用先息后本还款方式的12月标,年收益能达到15%就比较高了,而相同期限的等额本息标,年收益能达到19%-20%,差异明显。可能有投资人会说,等额本息标每月回款要续投,太麻烦。实际上,即使你投的是先息后本标,为了实现收益最大化,每月的回款也是要续投的,等额本息标与先息后本标续投时的差别,只在于金额的差别,前者要续投的是一部分本金和利息,金额相对较大,而后者在还本之前只需要续投利息,金额较小。如果在同一天有多笔等额本息标回款,可以在还款日当天把回款集中起来投一次,那么为了投标所耗费的精力与先息后本标的差别其实是不大的。此外,在一个平台中,1-3月标通常利率较低,根据期限的不同,可达到16%-18%,为了实现更高的收益率,投资人常会选择投资3月标,这种情况下,如果是一次性投入整笔资金还好,但假如你需要每月追加资金与回款一起投出去,资金实际上也是被分散了的,如果要把它们归集起来,就要牺牲一部分收益,投期限更短、利率更低的标来达到目的。相比之下,投等额本息标的资金也是被分散的,利率还更高,优势明显。可能有投资人会觉得,投等额本息标,如果遇到借款人提前还款,资金就会被打乱,让人烦不胜烦,而先息后本标就很少会有这样的困扰。对于这一问题,我是这样认为的。以玖融网为例,由于玖融网规定借款人提前还款,必须要付当月的利息,所以借款人即使提前还款,也通常会在临近当月还款日的时候进行,否则哪怕只超过当月还款日1天,也要多付1个月的利息,这样显然是不合适的,所以很少有借款人会这么做。这种情况下你可以再等几天,与当月其它的回款一起投出去。如果提前还款日与当月还款日间隔的时间比较长,对于大多数强迫症严重,账户上只要有回款就必须投出的投资人来说,你可以把借款人提前还的款先投出去,以后各月看情况,手动难投就靠自动,自动也难投,需要减少投标次数才能保证排队投上时,就把回款提出,暂时在余额宝或网贷活期平台放几天,等到了回款比较集中的日子再取出来,与其它回款一起投出去。同样是以玖融网为例,借款人提前还款,投资人所得的投资积分不会因此而被扣除一部分,而提前还款的资金又可以再次投出,去赚取积分,进而可以用积分换话费、加息券或者现金券,这又变相地增加了投资人的收益。

资金灵活:等额本息标每月的回款金额相对于本金相同的先息后本标来说要多一些,可以在一定程度上满足投资人资金流动性的要求。有的人可能会说,回款被用掉不就影响收益了么?的确如此。不过在急需资金的情况下,收益多少往往就不那么重要了,投资人如果急需资金,甚至会愿意付出手续费进行债权转让以回笼资金。资金的流动性和收益性向来是反向变化的,在以前,投资和理财渠道极度匮乏的年代,人们为了满足资金流动性的要求,会把一部分资金放在银行的活期账户里,相比之下,等额本息标即使不续投,最终的收益率也比银行的活期存款利率高得多。

有助于抵消车辆每月的减值:时间越久,车辆的减值越多,车辆变现后不能覆盖违约风险的可能性就越大。而采用等额本息还款方式,借款人每月还一部分本金和利息,可以有效地抵消掉车辆每月的减值,这与企业每月为固定资产计提折旧的原理有些相似。

有助于分散还款压力和投标压力:借款人的还款压力和投资人的投标压力,这两点其实原理有些类似,所以放到一起来阐述。借款人这方面,由于每月偿还一部分本金和利息,相对于先息后本还款方式来说,借款人的还款压力是被分散到每个还款日了,临近最后的还款期限时,由于需要偿还的金额不大,借款人的还款意愿会比较强,违约风险小。而先息后本还款方式,由于前期还的都是利息,最大的一笔,本金和最后一个月的利息,要到最后期限才还,借款人在要还本金的那个月,违约风险很大。虽然现在多数平台都会在借款逾期时为投资人垫付本息,借款人违约对投资人似乎是没什么影响,但借款人违约风险小,更有助于平台的正常运转,这对投资人的投资和投资收益的持续性是大有裨益的。对于资金量特别大的投资人来说,投等额本息标可以缓解先息后本标回本金的那个月的投标压力。这种压力,在平台标量充足且投标容易时可能很多人意识不到,但如果是遇到前段时间股市回流资金大量进入网贷平台进行资金布局,和每年年后借款标的供需矛盾特别突出的时期,投资人的体会就更深刻,假如平台本来标量就少,还规定了投标限额,大额资金集中投出的压力就更是可想而知了。
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 楼主| 发表于 2015-9-17 15:34:00 | 显示全部楼层
本帖最后由 wlfryp 于 2015-9-17 19:48 编辑

随着时间的推移,对等额本息标的了解越多,我对于这种标越是喜爱有加。由于我喜欢投车贷平台,所以长期标的还款方式都是等额本息。我的投资理念以价值投资理念为根基。目前我的作法是:以严苛的标准来精选平台,对于已经选定的平台,有期限在6个月及以上、利率相对较高的长期标的,依据“稳、准、狠”的原则,投资长期标锁定高收益,并且长期投资;对由于业务模式所限,没有长期标的平台,我会根据实际情况选择它利率较高的标,长期投资。这种投资方式对平台的安全性、投资人挑选平台的方法和思路的正确性都有非常高的要求,也就注定了在投的平台不会太多。于我个人而言,一年能挑选到一家安全性和利率等方面都满足要求的平台,我就可以捂嘴偷笑了。另外,风险和收益永远是对等的。等额本息标在不断续投提高了综合收益率的同时,也由于有限的资金被分散到多个标中而增大了退出的难度。所以,选择何种还款方式和期限的标进行投资,还是要根据个人的喜好和投资习惯以及对资金流动性的要求,经综合考虑再决定。

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发表于 2015-9-17 15:55:57 | 显示全部楼层
好长啊,我居然一口气看完了,跟我的口味很相同
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发表于 2015-9-17 16:09:35 | 显示全部楼层
太长了,能不能精简点。
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 楼主| 发表于 2015-9-17 16:14:57 | 显示全部楼层
鑫鑫view 发表于 2015-9-17 15:55
好长啊,我居然一口气看完了,跟我的口味很相同

哈哈,握手。
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 楼主| 发表于 2015-9-17 16:15:23 | 显示全部楼层
zhangmingwei417 发表于 2015-9-17 16:09
太长了,能不能精简点。

已经精简掉不少了。
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发表于 2015-9-17 16:18:22 | 显示全部楼层
顶一个,要是有个表格做个数据分析就更清晰了!
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发表于 2015-9-17 16:47:24 | 显示全部楼层
我也喜欢等额本息
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发表于 2015-9-17 16:47:40 | 显示全部楼层
利率要比短期的高
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